في مؤتمر التأمين السنوي الأربعين لأمريكا الشمالية الذي تنظمه وكالة S&P Global Ratings، ناقش خبراء الصناعة الاتجاهات والتحديات الحالية، واتفقوا على أنه في حين تطور مشهد التأمين على مدى العقود الأربعة الماضية، فقد تكيفت الصناعة بنجاح.
أكدت إليزابيث هيك، رئيس مجلس الإدارة والرئيس والمدير التنفيذي لشركة Greater NY Mutual، أن القدرة على التكيف تأتي من حقيقة أن المبدأ الأساسي للتأمين – تجميع المخاطر – ظل هو نفسه في الـ 40 عامًا عاما الماضية، مثلما بقى طوال 4 قرون سابقة.
وتحتفظ وكالة S&P Global Ratings بنظرة مستقبلية سلبية لقطاع العقارات والحوادث (P/C)، مع الإشارة إلى التباين منذ عام 2021، مع تفوق الخطوط التجارية على الخطوط الشخصية؛ على الرغم من الأداء القوي للخطوط الشخصية في الربع الأول، إلا أن التحسين المستمر ضروري للنظر في مراجعة توقعات القطاع إلى مستقرة.
ويتوقع بيتر ترويسي، من بنك باركليز، أداءً أفضل في الخطوط الشخصية وانخفاضًا طفيفًا في الخطوط التجارية بسبب ارتفاع تكاليف الخسارة. وتشارك إليز جرينسبان، العضو المنتدب في ويلز فارجو، التفاؤل بشأن الخطوط الشخصية من منظور الأسهم، وتتوقع ارتفاع أسعار الفائدة لصالح دفاتر شركات التأمين. ومع ذلك، فهي تظل حذرة بشأن الخطوط التجارية بسبب مخاوف الاحتياطيات، في حين أنها أكثر تفاؤلاً بشأن إعادة التأمين.
وقد حدد ما يقرب من نصف الحاضرين الكوارث الطبيعية باعتبارها الخطر الرئيسي الذي يواجه قطاع الممتلكات والخسائر على المدى المتوسط. وأشار دان فراي، نائب الرئيس التنفيذي والمدير المالي لشركة Travellers Corp، إلى أن بيئة خسائر الكوارث الأخيرة تتطلب من شركات التأمين على الممتلكات والخسائر تخصيص المزيد لمثل هذه الخسائر عما كانت عليه في الماضي.
وفقاً للرئيس التنفيذي لشركة TransRe، كين براندت، كان عام 2023 سوقاً صعباً للأجيال لإعادة التأمين ضد كوارث العقارات، مع قيام شركات إعادة التأمين برفع الأسعار، وزيادة نقاط الارتباط، وتشديد الشروط.
وتابع: سمح هذا السوق الصعب لشركات إعادة التأمين بتحقيق تكلفة رأس المال لأول مرة منذ أربع سنوات، مما دفع وكالة ستاندرد آند بورز للتصنيفات الائتمانية إلى رفع توقعات القطاع إلى مستقرة من سلبية في سبتمبر 2023.
وعلى الرغم من أن أسعار إعادة التأمين قد تراجعت إلى حد ما في عام 2024، إلا أن أسعار سوق العقارات لا تزال قوية مع وفرة العرض لتلبية الطلب. ويتوقع براندت أنه في حين أن أسعار إعادة التأمين سوف تتقلب على أساس العرض والطلب، فإن التغييرات الهيكلية مثل نقاط الارتباط الأعلى والشروط الأكثر صرامة سوف تستمر.
بالنسبة للرؤساء التنفيذيين للممتلكات والخسائر، يشكل «التضخم الاجتماعي» – ارتفاع تكلفة مطالبات التأمين بسبب زيادة الدعاوى القضائية – خطرًا احتياطيًا كبيرًا. تساهم عوامل مثل تمويل التقاضي من طرف ثالث في المزيد من الدعاوى القضائية والأحكام المكلفة، مما يؤدي إلى تعقيد الأسعار والحجز على شركات التأمين.
ووصف رئيس مجلس الإدارة والرئيس التنفيذي لشركة تشب المحدودة، إيفان جرينبيرج، التضخم الاجتماعي بأنه ضريبة على المجتمع، مما دفع شركات التأمين إلى رفع أسعار الفائدة وزيادة الاحتياطيات، مما يؤثر في النهاية على المستهلكين. وأشار جوزيف لاشر جونيور، الرئيس والمدير التنفيذي لشركة كيمبر كورب، إلى التضخم الاجتماعي باعتباره إساءة استخدام التقاضي والسرقة من المستهلكين.
وأكد جاك روش، الرئيس والمدير التنفيذي لمجموعة هانوفر للتأمين، أن تمويل التقاضي كان الشغل الشاغل للجمعية الأمريكية للتأمين ضد حوادث الممتلكات لمدة ثلاث سنوات، خاصة وأن جزءًا كبيرًا من التمويل يأتي من كيانات أجنبية وصناديق الثروة.
يعد التضخم الاجتماعي – social inflation ، من المصطلحات الحديثة في قطاع التأمين، والذي يصف كيفية زيادة تكاليف مطالبات شركات التأمين فوق التضخم الاقتصادي العام. ويُعتقد عمومًا أن هذا يرجع إلى الاتجاه نحو زيادة تكاليف التقاضي التي يرفعها المدعون الذين يسعون إلى الحصول على إعانة مالية كبيرة مقابل إصاباتهم أو خسائرهم.
ويمثل الجانب الاجتماعي للمصطلح، مواقف متغيرة حول من المسؤول عن استيعاب المخاطر «شركة التأمين» أو «المدعي». كذلك يرتبط تمويل التقاضي من طرف ثالث TPLF « «Third-party litigation funding ؛ أي التقاضي الممول من قبل أطراف خارجية مثل صناديق التحوط والممولين الآخرين، بتأثير كبير على التضخم الاجتماعي.
وأصبح تمويل التقاضي صناعة بملايين الدولارت على مستوى العالم، وفقًا لتقرير صدر في ديسمبر 2021. كما وجد تقرير سويسري أن تمويل التقاضي من طرف ثالث يساهم في زيادة نسب الخسارة للمسؤولية الزائدة والسيارات التجارية وسوء الممارسة الطبية والمسؤولية العامة، ويؤدي إلى زيادة أقساط التأمين للمستهلكين.
